高淨值基金 魅力失色

高淨值基金 魅力失色
【經濟日報／記者曹佳琪／台北報導】

2007.05.25 02:09 am


國內基金市場開放至今，淨值破百元的僅三檔，包括富邦台灣鳳凰、建弘全家福與滙豐滙豐基金，除了類貨幣型的建弘全家福外，屬股票型基金的富邦台灣鳳凰及滙豐滙豐，雖然創造了百元以上的淨值，卻不受市場青睞，規模紛紛跌破5億元以下，顯見市場對高淨值基金並不熱衷。

投信業者表示，成立已12年的富邦台灣鳳凰基金，目前淨值700多元，是國內股票型基金中淨值最高的基金，績效表現也不差，半年來有超過二成的績效報酬率，三年、五年及十年都創造有高達倍數的獲利，不過績效好，卻不見得受到投資人青睞，截至今年4月底止，富邦台灣鳳凰規模僅剩下3.73億元，較成立時的 20億元，明顯降低不少。

滙豐滙豐基金成立更早，於1987年成立，目前淨值150元，績效表現較普通，長期報酬率僅維持在五成左右，屬於穩定型的基金，目前規模也不大，僅剩下不到5億元，顯見高淨值穩健績效的基金，並不受到投資人的歡迎。

不過，屬於類貨幣型基金的建弘全家福，則打破淨值愈高愈不受市場青睞的迷思，該基金目前淨值165元，截至今年4月底止，規模高達584億元，是成立時的十倍之多，且建弘全家福更創下基金追募次數最高的紀錄，從成立以來共追募了五次。

投信業者分析，雖說股票型基金淨值破百元後，規模明顯下滑，不過幾檔淨值尚未破百元，但相對同類型股票基金淨值高的基金，卻產生吸金效應，比如群益馬拉松、保德信高成長基金等。

其中，群益投信因祭出全系列基金定期定額終身免手續費優惠後，對市場吸金有一定的效益存在，其中群益馬拉松與群益創新兩檔基金，還是得獎的常勝軍。

有淨值高的基金，當然也有淨值低的基金，統計國內投信目前發行的基金中，淨值最低的是景順寰宇先進科技基金，淨值僅剩下3.62元，該基金主要為跨國股票型全球市場，短期一個月至一年的投資報酬率均不到一成，五年的投資報酬率更呈負數，表現不盡理想。

淨值不到5元的還有摩根富林明全球通網及群益全球數位基金，其中群益全球數位基金截至今年4月底規模僅剩下2.22億元，漸接近被清算的下限水位。

【2007/05/25 經濟日報】