吹加募風 基金募爆急喊卡

吹加募風 基金募爆急喊卡
【聯合晚報／記者楊雅婷/台北報導】

2007.05.15 03:18 pm


國內投信業界掀起基金追加募集風潮，觀察追募的背後原因，不難發現這些不同類別的基金目前在國外市場表現優異，報酬率不容小覷，以德盛安聯全球綠能趨勢基金來看，今年以來報酬率就達24.57%，跟大盤今年來的漲幅僅4%相比，報酬率高出了6倍之譜，至於國泰小龍、國泰全球基礎建設、匯豐歐洲經典組合、保誠亞太不動產證券化基金等報酬率都超過一成，今年追募的基金表現都超越大盤。

德盛安聯全球綠能趨勢基金募爆導致主管機關喊卡，為何該檔基金報酬率可以超過兩成？主要也是綠能概念當道！該基金經理人陳嘉平指出，目前綠能產業仍處於發展初期，未來潛力仍十分可觀，投資佈局以再生能源為主，包括風力發電、太陽光電及生質能源為主，生質能源當中留意毛利好轉的乙醇或生質柴油個股。水資源及環境污染控制類股方面，觀察重點在淨水產業中之化學藥品製造商及超純水設備製造商，以及環境污染控制產業之危險廢棄物處理廠商。

再觀察基礎建設的現況，外資機構瘋基礎建設股票，資金追逐下，近5個月以來，只要涉及基礎建設的股票基金，績效表現都不差。國內第一檔基礎建設為主的股票基金國泰投信全球基礎建設基金，今年來基金報酬率就有15.1%，羨煞其他股票基金表現。該基金到今年3月底為止，基金規模約107 億餘元，成立時規模只有60.76億元；由於成立後，基金績效不錯，因此公司已申請再追加募集，追加額度達100億元。

由於基礎建設基金的投資標的多半是與日常生活息息相關的設施，包括生活中使用的水、電、天然氣；公路、鐵路、機場等交通設施，以及與人溝通的電信網絡，這些標的具備不可取代性、進入障礙高、受法令規範或長期契約保障，同時也有穩定的現金流入與長期固定收益之優勢，所以基金推出以來，市場接受度及詢問度均相當高。

另外，國內投信發起的REITs基金報酬率雖未比綠能、基礎建設基金來得火紅，但穩健的報酬率也超過大盤表現。今年歐洲REITs發燒，吸金能力驚人，尤以英國市場最被看好，受到歐洲REITs強勁彈升動力影響，全球REITs基金大受歡迎，寶來全球不動產證券化基金自去年底追加募集以來，基金規模已突破 200億元，是國內規模最大的資產證券化型基金。

投信公司今年來積極送件申請不動產證券化基金相關商品，除了已過關正募集中的寶來全球不動產證券化基金追加募集，今年初送件待審有6檔不動產證券化相關基金，其中保誠再追募100億的亞太不動產證券化基金，而建弘、元大、台新、復華、群益投信都是首次發行相關商品。

【2007/05/15 聯合晚報】