國內股票基金 優等生出列

國內股票基金 優等生出列
【經濟日報╱元大投信】

2007.06.17 03:11 am


據投信投顧公會統計，截至今年5月底止，三年來報酬率超過50%的基金達135檔，比重高達82%；而三年來報酬超過一倍的基金也有41檔，比重達25%，其中，元大投信及保德信投信各有五檔基金上榜，表現最為凸出。

台股近三年漲幅僅36%，較中國大陸、香港、東南亞等其他亞洲股市飆漲一倍以上的態勢落後許多，但國內股票型基金在投信發揮優異的管理能力之下，績效表現遠勝台股。

根據統計，近三年來報酬率超過一倍的前五名基金，元大投信及保德信投信各囊括二名最佳，報酬率依序為保德信店頭基金211.35%、華頓中小型基金 193.94%、元大新主流基金154.45%、保德信高成長基金151.89%及元大多福基金151.47%。這五檔基金不論是成立以來、兩年來、三年來及四年來累積報酬率皆超過一倍，甚至四年期報酬率達兩倍以上，堪為禁得起長期市場多空考驗的績優生。

元大新主流基金經理人林明生表示，買基金就跟買股票一樣，皆須付出交易手續費，若交易太頻繁，獲利被手續費侵蝕掉後，可能所剩無幾，甚至還有虧損的可能，實在很划不來，因此，買基金要有「放長線釣大魚」的觀念。另一方面，也要留意市場趨勢，設立停利點，當獲利達到滿足點時逐步出場，才不會錯過波段漲升獲利行情，並可保有現金以利尋找下一個投資目標。

林明生指出，一般而言，投資人在投資股票型基金的時候會牽涉到三個主要的問題，第一是要投資什麼類型的基金？第二是應該何時進場投資？最後要問的則是何時獲利或停損賣出？但若長線投資的話，投資人可以減少這些疑慮，因為長線投資不須受短線波動的影響，此外，基金經理人對國內外經濟景氣及各行業、公司的營運和潛力都應有深入解，再根據本身豐富的經驗及有系統研判做成投資決定，因此若基金經理人操作良好，績效往往可以大幅超越大盤，同時也可降低壓錯個股而慘賠的風險。

【2007/06/17 經濟日報】